Научное объединение – Инициатива

Качественный анализ инвестиционного риска

Качественный анализ риска позволяет инвестору выявить те факторы, влиянию которых подвержен его инвестиционный проект.

Данный анализ может быть проведен как самим инвестором, так и независимой группой специалистов.

Суть качественного анализа риска заключается в том, чтобы после ознакомления с инвестиционным проектом или бизнес-планом определить факторы, от которых зависит результат данного проекта, и на основе выявленных факторов рассмотреть виды риска, которым может подвергнуться тот или иной инвестиционный проект.

Степень и величину риска позволяет оценить количественный анализ риска, для которого разработаны различные методы. Одним из распространенных методов является экспертный метод анализа риска, который заключается в следующем: приглашается группа экспертов, которым предлагается ознакомиться с инвестиционным проектом и дать количественную оценку риска, ос новываясь на своих знаниях.

Оценки, данные разными экспертами, собирают и с их помощью вычисляют коэффициент риска путем нахождения среднего арифметического от этих оценок. Но данный метод имеет ряд недостатков:

1) он очень дорогой и трудоемкий;

2) могут возникнуть проблемы с определением степени компетентности того или иного эксперта;

3) существует множество недостатков, имеющих субъективные причины, например: эксперты могут намеренно завышать или занижать оценку риска, руководствуясь личными побуждениями; молодые и неопытные эксперты, проявляя нерешительность, могут не высказать свое правильное предположение.